Exclusive Networks – Information Financiere Du 3eme Trimestre 2023

BOULOGNE-BILLANCOURT – 7 novembre 2023, à 07h00 CET

Exclusive Networks (Euronext Paris : EXN), un leader mondial de la cybersécurité, annonce aujourd’hui son chiffre d’affaires brut et son chiffre d’affaires IFRS pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2023. La direction tiendra une conférence téléphonique à 9h00 (CET) aujourd’hui, disponible par webcast (https://ir.exclusive-networks.com/). Une rediffusion sera disponible.

Jesper Trolle, Directeur général, a déclaré :

« Exclusive Networks, en tant que leader de la cybersécurité, se rapproche de sa mission de créer un monde plus sûr. Au troisième trimestre, nous avons réalisé de solides progrès avec une croissance de chiffre d’affaires brut de 9% en données publiées et 13% à taux de change constant, conformément à nos attentes.

Nous enregistrons une croissance à deux chiffres dans notre plus grande région (EMEA), malgré un environnement macro-économique difficile et une faible visibilité, qui ont conduit à l’allongement des cycles de ventes pour revenir à des niveaux normalisés depuis la fin de l’année 2022. Nous disposons néanmoins d’un pipeline de vente solide et constant, sans annulation de projet.

Après plusieurs années de croissance organique, notre bilan solide et notre excellente génération de trésorerie nous ont permis de procéder à l’acquisition d’Ingecom pour élargir et approfondir notre offre et soutenir notre stratégie de croissance long-terme.

Cette acquisition stratégique nous permet d’étendre nos capacités dans le domaine des technologies innovantes et disruptives afin de compléter et d’élargir notre offre de solutions de cybersécurité émergentes et en forte croissance sur nos marchés.

Notre dynamique actuelle de croissance à deux chiffres depuis le début de l’année, associée à des acquisitions stratégiques, renforce notre confiance dans notre capacité à réaliser nos objectifs pour 2023. »

FAITS MARQUANTS Q3 2023

Le taux de fidélisation des fournisseurs¹sur 12 mois glissants s’est établit à 122% au T3-23 (contre 128% au T3-22) avec un taux de fidélisation des clients¹ sur 12 mois glissants à 121% au T3-23 (contre 129% au T3-22), sous l’effet d’une demande soutenue pour les solutions de nos fournisseurs et d’un engagement constant de nos partenaires.

Chiffre d’affaires brut – T3 2023

En millions d’€	T3 2022	T3 2023	Variation
			Publié	À taux constant*
EMEA	857	973	+14%	+16%
AMERIQUES	155	157	+1%	+9%
APAC	115	99	-14%	-5%
GROUPE	1 127	1 228	+9%	+13%

^{*La variation à taux de change constant est calculée en utilisant les taux du T3 2022 appliqués au chiffre d’affaires brut du T3 2023. Les USD, GBP et PLN ont évolué comme suit : 084 USD; 1EUR: 0.871 GBP, 1EUR: 4.584 PLN respectivement pour le T3 2023 et 1EUR: 1.065 USD, 1EUR: 0.847 GBP, 1EUR: 4.670 PLN respectivement pour le T3 2022.}

Le chiffre d’affaires brut s’est élevé à 1 228 millions d’euros, soit une augmentation de 9% en données publiées et de 13% à change constant. La majeure partie de la croissance (5%) est liée aux relations avec les fournisseurs existants dans les zones géographiques dans lesquelles nous sommes déjà présents. Le reste de la croissance provient de l’expansion des fournisseurs (3%). L’expansion des fournisseurs est une combinaison de fournisseurs entrant dans de nouvelles zones géographiques (2%) et de relations avec de nouveaux fournisseurs (1%). Enfin, la récente acquisition d’Ingecom a soutenu notre croissance pour 1%.

EMEA (79% du chiffre d’affaires brut) : le chiffre d’affaires brut s’élève à 973 millions d’euros, soit une croissance de 116 millions d’euros ou de 14% en données publiées. La région a connu un nouveau trimestre de forte croissance et a bénéficié d’une solide dynamique résultant de la qualité du portefeuille de fournisseurs dans tous les pays.

AMERIQUES (13% du chiffre d’affaires brut) : le chiffre d’affaires brut s’élève à 157 millions d’euros, en hausse de 1% en données publiées ou de 9% à taux de change constant. La région est confrontée à une base de comparaison élevée au T3 2022, où elle avait enregistré une forte croissance. Dans un contexte de normalisation de la demande et de dépréciation du dollar au troisième trimestre, la région a réussi à maintenir une tendance positive au cours du trimestre, soutenue par la montée en puissance progressive de nouveaux fournisseurs.

APAC (8% du chiffre d’affaires brut) : le chiffre d’affaires brut recule de 14% à 99 millions d’euros. La tendance s’améliore de trimestre en trimestre et les initiatives mises en œuvre localement ont permis à la région d’améliorer progressivement la tendance par rapport au trimestre précédent.

¹Défini comme le chiffre d’affaires brut publié sur 12 mois généré au cours de l’année N par des vendeurs/clients actifs au cours de l’année N-A, divisé par le chiffre d’affaires brut publié sur 12 mois des mêmes vendeurs/clients au cours de l’année N-1.

Chiffre d’affaires IFRS – T3 2023

En millions d’€	T3 2022	T3 2023	Variation
			Publié	À taux constant*
EMEA	630	760	+21%	+24%
AMERIQUES	89	109	+22%	+32%
APAC	89	79	-11%	-3%
GROUPE	809	948	+17%	+22%

^{* La variation à taux de change constant est calculée en utilisant les taux du T3 2022, appliqués au chiffre d’affaires IFRS du T3 2023.}

Le chiffre d’affaires IFRS tient compte de la comptabilisation des ventes de support et de maintenance sur la base d’une marge nette conformément aux normes IFRS, étant donné qu’Exclusive Networks n’est pas le principal débiteur de ces solutions. Le chiffre d’affaires IFRS a atteint 948 millions d’euros, en hausse de 17%, en ligne avec l’évolution du chiffre d’affaires brut.

---

EVENEMENTS IMPORTANTS

Exclusive Networks a finalisé l’acquisition de 70% d’Ingecom, un distributeur espagnol à valeur ajoutée, spécialisé dans les solutions de cybersécurité et cyber intelligence pour les technologies émergentes et disruptives, afin d’accélérer l’expansion de Ignition Technology en Europe du Sud. Ce développement supplémentaire d’Ignition Technology créera encore plus de valeur pour Exclusive Networks en continuant à renforcer notre double offre, à la fois pour les fournisseurs innovants établis et émergents, en les aidant à passer du statut de challenger à celui de futur leader du segment.

Le 3 octobre 2023, Exclusive Networks a annoncé la nomination d’Andrew Assad au poste de SVP APAC. Andrew possède une grande expérience dans la conduite de l’innovation et la création de valeur à travers les différents canaux de distribution. Au cours des 18 dernières années, il a occupé avec succès différents postes seniors chez Arrow ECS, jusqu’à celui de Directeur Général pour l’Australie et la Nouvelle-Zélande.

PRESPECTIVES 2023

Dans un environnement encore marqué par la volatilité macroéconomique, nous restons confiants dans la réalisation de nos prévisions pour l’exercice 2023 :

• Un chiffre d’affaires brut supérieur à 5 150 millions d’euros
• Une marge nette comprise entre 450 et 465 millions d’euros
• Un EBIT ajusté compris entre 172 et 178 millions d’euros, attendu dans le haut de la fourchette
• Un flux de trésorerie opérationnelle disponible ajusté supérieur à 80% de l’EBITDA ajusté

CONFERENCE TELEPHONIQUE

Jesper Trolle, Directeur général, et Nathalie Bühnemann, Directrice administrative et financière, présenteront les résultats du troisième trimestre 2023 lors d’une conférence téléphonique en anglais qui se tiendra le 7 novembre 2023 à 9h00 (CET).

Vous pouvez suivre la conférence téléphonique en direct par webcast au lien suivant : https://ir.exclusive-networks.com/.

Un enregistrement de cette conférence sera également disponible en ligne pendant un an.

Tous les documents relatifs à cette publication seront mis en ligne sur la page Relations investisseurs du site internet d’Exclusive Networks à l’adresse suivante : https://ir.exclusivenetworks.com/

Les informations réglementées relatives à ce communiqué de presse et à cette présentation sont disponibles à l’adresse suivante : https://ir.exclusive-networks.com/

CALENDRIER PREVISIONNEL

• Résultats de l’année 2023 : 29 février 2024
• Chiffre d’affaires brut du T1 2024 : 30 avril 2024
• Assemblée Générale des Actionnaires 2024 : 6 juin 2024

---

ANNEXES

Chiffre d’affaires brut pour les neuf premiers mois de 2022

En millions d’€	9 mois de 2022	9 mois de 2023	Variation
			Publié	À taux constant*
EMEA	2 385	2 795	+17%	+20%
AMÉRIQUES	355	455	+28%	+31%
APAC	334	310	-7%	-3%
GROUPE	3 074	3 560	+16%	+19%

^{*La variation à taux de change constant est calculée en utilisant les taux du T3 2022 appliqués au chiffre d’affaires brut du T3 2023. Les USD, GBP et PLN ont évolué comme suit : 084 USD; 1EUR: 0.871 GBP, 1EUR: 4.584 PLN respectivement pour le T3 2023 et 1EUR: 1.065 USD, 1EUR: 0.847 GBP, 1EUR: 4.670 PLN respectivement pour le T3 2022.}

Revenus IFRS pour les neuf premiers mois de 2022

En millions d’€	9 mois de 2022	9 mois de 2023	Variation
			Publié	À taux constant*
EMEA	1,793	2,153	+20%	+23%
AMÉRIQUES	232	330	+42%	+45%
APAC	257	242	-6%	-2%
GROUPE	2,282	2,724	+19%	+22%

^{* Variation at constant currency is computed using 9 months of 2022 rates applied to 9 months of 2023 revenue.}

Passage du Chiffre d’affaires brut au chiffre d’affaires IFRS

En millions d’€	T3-22	9 mois de 2022		T3-23	9 mois de 2023
Chiffre d’affaires brut	1 127	3 074		1 228	3 560
Retraitement IFRS 15 – Activité en tant qu’agent (principalement le support et la maintenance)	(318)	(792)		(280)	(835)
Chiffre d’affaires IFRS	809	2 282		948	2 724

Investisseurs & Analystes